Η ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης αποτελεί τον κεντρικό πυλώνα για τη διασφάλιση μιας βιώσιμης και ισχυρής κερδοφορίας των τραπεζών. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία του πρώτου εξαμήνου του 2026, οι τράπεζες επιταχύνουν τους ρυθμούς τους, με την πρόβλεψη να καταγράφουν πιστωτική επέκταση που θα φτάσει ή και θα ξεπεράσει τα 15 δισ. ευρώ, συμβάλλοντας ουσιαστικά στην ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας. Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, η πιστωτική επέκταση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών ανήλθε στα 8,8 δισ. ευρώ.
Αναλυτικότερα, η καθαρή πιστωτική επέκταση διαμορφώθηκε ως εξής: Eurobank 2,7 δισ. ευρώ, Εθνική Τράπεζα 2,1 δισ. ευρώ, Τράπεζα Πειραιώς 1,8 δισ. ευρώ και Alpha Bank 2,2 δισ. ευρώ.
Εάν στις παραπάνω προστεθούν και οι επιδόσεις της Optima Bank (2 δισ. ευρώ), της Τράπεζας Κύπρου (1,6 δισ. ευρώ) και της Credia Bank (841 εκατ. ευρώ), τότε η συνολική πιστωτική επέκταση για το πρώτο εξάμηνο του 2026 υπερβαίνει τα 13 δισ. ευρώ.
Για το σύνολο του έτους 2026, οι στόχοι των τραπεζών για πιστωτική επέκταση είναι: Εθνική Τράπεζα άνω των 3 δισ. ευρώ, Eurobank 4,5 δισ. ευρώ, Τράπεζα Πειραιώς άνω των 3 δισ. ευρώ και Alpha Bank 2,5 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με την DBRS, οι ελληνικές τράπεζες επιδεικνύουν ένα από τα ισχυρότερα προφίλ πιστωτικής επέκτασης στην Ευρώπη, το οποίο στηρίζεται στις επιχειρηματικές χορηγήσεις για επενδυτικά έργα, σε χρηματοδοτήσεις από την Ευρωπαϊκή Ένωση και στις ευνοϊκές εγχώριες οικονομικές συνθήκες.
Η αύξηση των επιχειρηματικών δανείων παρέμεινε ισχυρή, φτάνοντας το 11% τον Ιούνιο, σημαντικά υψηλότερα από τον μέσο όρο της ζώνης του ευρώ (4%).
Η χρηματοδότηση των νοικοκυριών παρουσίασε επίσης ανάκαμψη, με αύξηση 2,8%, ευθυγραμμιζόμενη γενικά με τον μέσο όρο της ζώνης του ευρώ (2,9%). Αυτή η ανάκαμψη αντικατοπτρίζει τη βελτίωση της ζήτησης για πιστώσεις, αν και ο δανεισμός των νοικοκυριών εξακολουθεί να επηρεάζεται από την προηγούμενη περίοδο απομόχλευσης της οικονομίας και την υποτονική δραστηριότητα στην αγορά στεγαστικών δανείων.
Σύμφωνα με έκθεση της Morgan Stanley, η Ελλάδα κατατάσσεται τρίτη στην Ευρωζώνη όσον αφορά την αύξηση του ιδιωτικού δανεισμού, μετά την Πορτογαλία και την Ολλανδία.
Οι ελληνικές τράπεζες διατηρούν τροχιά ισχυρής ανάπτυξης, χάρη στην ανθεκτική τους κερδοφορία, τη συνεχιζόμενη πιστωτική επέκταση, την ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες και την ισχυρή κεφαλαιακή τους θέση.
Η Scope Ratings εκτιμά ότι οι τράπεζες αναβαθμίζουν τις επιδόσεις τους για το 2026, αξιοποιώντας τη δυναμική των δανείων και των προμηθειών. Η DBRS επισημαίνει ότι οι ελληνικές τράπεζες εισέρχονται στο δεύτερο εξάμηνο του 2026 με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, γεγονός που τις καθιστά καλύτερα προετοιμασμένες να αντιμετωπίσουν πιθανές εξωτερικές αναταράξεις, ενώ παράλληλα διατηρούνται οι προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξης. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στην ανθεκτική κερδοφορία, την ισχυρή πιστωτική επέκταση και την υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια, παρά τους αυξημένους γεωπολιτικούς κινδύνους.
Η αύξηση των εσόδων υποστηρίχθηκε από την ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους (NII), την ισχυρή πιστωτική επέκταση και την αύξηση των εσόδων από προμήθειες, γεγονός που αντανακλά τη βελτιούμενη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων.
Η κερδοφορία των τραπεζών
Κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες παρουσίασαν συνολικά καθαρά κέρδη 2,513 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 1,6%.
Η Eurobank ανακοίνωσε κέρδη 738 εκατ. ευρώ (+6,8%), η Εθνική Τράπεζα 567 εκατ. ευρώ (-5,8%), η Τράπεζα Πειραιώς 617 εκατ. ευρώ (+10,4%) και η Alpha Bank 497,2 εκατ. ευρώ (-4,8%).
Συμπεριλαμβανομένων των Τράπεζας Κύπρου, Optima Bank και Credia Bank, τα συνολικά καθαρά κέρδη για το α’ εξάμηνο του 2026 ανήλθαν σε 2,89 δισ. ευρώ.
Ειδικότερα, η Optima Bank εμφάνισε κέρδη 104,3 εκατ. ευρώ (+29%), η Τράπεζα Κύπρου 252,3 εκατ. ευρώ (+7,00%) και η Credia Bank 23 εκατ. ευρώ (+368%).
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αποδεικνύονται πιο ανθεκτικά από τις αρχικές προβλέψεις και αποτελούν ολοένα και σημαντικότερο πυλώνα κερδοφορίας.
Συνολικά, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση. Την άνοδο αυτή στήριξαν η συνεχιζόμενη επέκταση των χορηγήσεων, οι υψηλότερες αποδόσεις από τα χαρτοφυλάκια ομολόγων και η αύξηση των επιτοκίων νομισματικής πολιτικής κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026.
Οι παραπάνω παράγοντες αντιστάθμισαν τις επιπτώσεις από το χαμηλότερο επιτοκιακό περιβάλλον και τη συμπίεση των περιθωρίων κέρδους σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες ανήλθαν συνολικά σε 4,3 δισ. ευρώ (+4,6%).
Η Εθνική Τράπεζα κατέγραψε έσοδα από τόκους 1,10 δισ. ευρώ (+1,5%), η Eurobank 1,3 δισ. ευρώ (+6,1%), η Τράπεζα Πειραιώς 990 εκατ. ευρώ (+3,7%) και η Alpha Bank 852,7 εκατ. ευρώ (+7,3%).
Η Τράπεζα Κύπρου εμφάνισε έσοδα από τόκους 418,86 εκατ. ευρώ, η Optima Bank 129,3 εκατ. ευρώ (+28%) και η CrediaBank 98,2 εκατ. ευρώ (+25,8%).
Παρατηρήθηκε ιδιαίτερα έντονη άνοδος και στα καθαρά έσοδα από προμήθειες, τα οποία αυξήθηκαν κατά 20% σε ετήσια βάση. Η αύξηση αυτή προήλθε κυρίως από τη διαχείριση περιουσίας, τις υπηρεσίες συναλλαγών, τις ασφαλιστικές δραστηριότητες και τις εργασίες στις κεφαλαιαγορές.
Αυτοί οι παράγοντες μείωσαν τις επιπτώσεις από το χαμηλότερο επιτοκιακό περιβάλλον και τη συμπίεση των περιθωρίων κέρδους σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Οι ελληνικές τράπεζες εστιάζουν όλο και περισσότερο σε δραστηριότητες που παράγουν έσοδα από προμήθειες, μειώνοντας σταδιακά την εξάρτησή τους από τα επιτοκιακά έσοδα.
Ως αποτέλεσμα, οι προμήθειες αντιστοιχούσαν περίπου στο 23% των συνολικών εσόδων κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, έναντι 20% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Τα έσοδα από τις προμήθειες για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες αυξήθηκαν κατά 25,2% φτάνοντας τα 1,4 δισ. ευρώ. Η Εθνική Τράπεζα παρουσίασε έσοδα από προμήθειες 243 εκατ. ευρώ (+10%), η Τράπεζα Πειραιώς 462 εκατ. ευρώ (+42%), η Eurobank 414 εκατ. ευρώ (+13,5%). Η Τράπεζα Κύπρου εμφάνισε έσοδα από προμήθειες 94,3 εκατ. ευρώ, η Optima Bank 41,6 εκατ. ευρώ (+63%) και η CrediaBank 22,7 εκατ. ευρώ (+33,8%).
ΑΠΕ-ΜΠΕ
